ご存知の通り１年は365日です（うるう年は366日）。
ところが不思議なことに、金利の計算では１年を360日で計算することがあります。
パーマネントトラベラー主な金利計算の日数方式３選
金利計算に用いる日数方式は様々なものがありますが、ここでは金融取引で多く見られる３つの方式を紹介します。
※この先で例を出しますが、ここでは話を単純にするため単利で計算しています。
Actual/365
Actual/365（またはACT/365）は、実経過日数を１年を365日として割る方式です。
経過日数は初日不算入の原則に基づき、31日間です。
この場合、利息で支払う金額は、
1万円 × 12% ×（31÷365）≒ 102円
となります。
30/360
30/360は１年を360日とし、１か月を30日とする方式です。
1月は31日、２月は28日（うるう年は29日）ありますが、どちらも１か月は30日とみなします。
１か月お金を借りた場合の利息は、金利を12で割ればよく計算がとても簡単です。
４月30日に１万円を年利12％で借りて、５月31日に返済するとします。
実際の経過日数は初日不算入の原則に基づき31日間ですが、１か月は30日とみなすため、
この場合、利息で支払う金額は、
1万円 × 12% ×（30÷360）= 100円
となります。
Actual/360
個人的に最も意味不明なのがActual/360（またはACT/360）です。
ACT/360は１年を360日とみなして、実日数で計算すると方式です。
アメリカではこの方式が多く採用され、（もうすぐ消滅しますが）LIBORもACT/360ですし、ユーロ円TIBOR（ZTIBOR）もACT/360です。
再度同じ例を使うと、
４月30日に１万円を年利12％で借りて、５月31日に返済するとします。
実際の経過日数は初日不算入の原則に基づき31日間です。
この場合、利息で支払う金額は、
1万円 × 12% ×（31÷360）≒ 103円
となります。
ACT/360では１年を360日とみなしているため１日当たりの利率は365日で割るより高くなりますし、実日数を使っているため、この例では最も利息が高くなっています。
さらに、ACT/360だと丸一年経過した場合365/360で計算するため、上の例の条件で１年（＝365日）お金を借りた場合、利息は12.17円と表面上の年率より高い利息を支払う結果となります。
なぜ１年を360日とする金利の計算方法が登場したのか
１年は365日（うるう年は366日）で金利は年率で表示されているので、１年は365日として金利は計算するのが筋ってものだと思うのですが、なんで１年を360日とする計算方法が登場したのでしょうか。
いろいろ周りに聞いてみたのですが、古い話ですのでやはり明確な答えを知っている人はいませんでした。
ただ、私も金利の世界で長く働いているので、こんな理由だろうなぁというのは見当がつきます。
金利計算の単純化
私の推察では、ACT/360より先に30/360の計算方式が登場したのではないかと思います。
昔は今ほどコンピュータが発達しておらず、手で利息を計算していた場面も多くあったと思います。
そうなると実日数で利息を計算していたのでは事務処理負担が多く、またミスも発生しがちであることから、どの月も１か月を30日とみなし、計算を単純にする方式が登場したのだと思います。
一か月を30日とみなすと、12か月は360日になるので、１年は360日となるわけですね。
握りこぶしを作って何月が31日で何月が30日（または28・29日）かわかる方法がありますが、そんなことしなくても30/360であれば利息の計算が簡単にできます。
30/360はコンピュータが発達していない時代には合理的な方法だったのだと思います。
１年を360日とみなすやり方はアメリカで発達していますが、この合理的な発想はアメリカ人らしいなと思いますね。
コンピュータの発達とACT/360の登場
その後コンピュータが発達したわけで、プロの世界で30/360を使い続ける合理的理由はもはやなくなったと思います。
ACT/365であっても計算機を使えば瞬時に１発で利息が算出できる時代ですので、実際の日数で計算するのが筋だと思います。
ところが今度はACT/360という方式が登場します。
これは１年を360日とみなしますが実日数で計算するので、１か月を30日とみなす計算の単純さはなくなっています。
ではなぜACT/360なんてものが出てきたのでしょうか。
ひとつは１年の360日とみなす慣習がアメリカ金融界の慣習だったから、もうひとつはACT/360が金融機関にとって儲けやすい方式であることからだと思います。
先ほどの例から分かるとおり、30/360やACT/365と比べてACT/360は利息金額が一番大きくなります。
１年を360日とするため１日当たりの利息は高くなりますし、実日数で計算するため丸１年経過すれば実際の利率は表面上の利率より高くなります。
つまりACT/360というのは、少しでもローンで金を儲けたい金融機関が開発した、まやかしなのではないかと思うのです。
まとめ
金利計算の日数方式には様々なものがあり、この記事では以下の３つを紹介しました。
- Actual/365⇒１年を365日とし、実経過日数で金利を計算する
- 30/360⇒ １年を360日とし、一か月を30日として金利を計算する
- Actual/360⇒ １年を360日とし、実経過日数で金利を計算する
計算方式が違うため、実際に発生する利息の金額も異なる結果となります。
１年は365日あるのになぜ１年360日とする方式が存在するかについては、
昔はコンピュータが発達していなかったため、１か月を30日とみなして、その12倍である360日を１年とする30/360が事務処理上便利であったため、１年を360日とする方式がアメリカで登場した。
その後、アメリカの金融業界では１年を360日とする慣習がスタンダードになり、コンピュータ技術が発達した後もローン利息を少しでも多く稼ぐため、１年360日はそのままで実日数で経過利息を計算するACT/360が登場した。
と私は推察します。
金利の日数計算方式については、種類も多くややこしく、プロでも正確には理解していない人が多く居ます。
この記事では触れてはいませんが、金利計算においての休日の取り扱いについてもグローバルな取引になるとややこしくなるため（東京の休日だけを考慮するのか、東京・ロンドン・ニューヨークの休日を考慮するのか等）、金利の日数計算はなかなか難しいものがあります。
この記事が少しでもお役に立てば幸いです。
